Um für sich für den Aufkauf einer gebrauchten Lebensversicherung zu qualifizieren muss der Versicherte einen SecondaryLife™ Antrag, Ermächtigung und Offenlegungsformulare ausfüllen. Sobald der Aufkaufsfall der gebrauchten Lebensversicherung vom Risikoeinschätzungsteam überprüft und als „vorqualifiziert“ genehmigt wurde, werden medizinische und Versicherungsunterlagen angefordert.

Finanzanalytiker überprüfen sorgfältig alle eingereichten Informationen, um festzustellen, ob die Transaktion die aktuellen Anforderungen jedweder verfügbarer institutioneller Finanzierungsquelle für den Ankauf gebrauchter Lebensversicherungen erfüllt. Die gebräuchlichsten Kriterien, die überprüft werden, schließen mit ein: das Alter des Versicherten, Gesundheitsverschlechterungen seit Ausstellung der Police, die Zusammensetzung der Police und Prämien, die benötigt werden, um die Police aufrecht zu erhalten.

Mehrfache institutionelle Angebote für den Aufkauf der gebrauchten Lebensversicherung werden eingeholt und vorgelegt. Bei Annahme des Angebots zum Aufkauf der gebrauchten Lebensversicherung werden Abschlussdokumente ausgestellt. Sobald die ausgefüllten Abschlussdokumente eingehen, werden Änderungsformulare an den Versicherungsträger geschickt. Nach schriftlicher Bestätigung der Änderung von Eigentümer und Anspruchsberechtigter, werden die Gelder des Aufkaufs der gebrauchten Lebensversicherung an den vormaligen Policeninhaber geschickt. Die Zahlung erfolgt an den vormaligen Policeninhaber innerhalb von 24-48 Stunden mittels Bankscheck oder elektronischer Überweisung. Wenn ein(e) Kunde(in) seine Meinung ändert, kann er/sie das Angebot innerhalb einer Frist von 15 Tagen rückgängig machen und den gesamten Kaufspreis, plus jedweder bezahlter Prämien, an den Käufer zurückerstatten. Nach Erhalt werden Eigentümer und Anspruchsberechtigter zu ihrer früheren Form zurückkehren.